泰国金银瓶15,

《第三\u{1F3D0}只眼看零售》在百货、超市、便利店中分别选\u{1F642}择了代表企业，以5年为一个\u{1F3BF}节点，对其同期的经营水平进\u{1F949}行对照。（对照年份分别\u{1F3BF}为，2005年、2010年\u{1F405}、2015年、2020年、20\u{1F3B1}23年）

在百货业态中，王\u{2705}府井百货2015年的单店销售\u{1F3C6}规模就已经有明显下降。20\u{1F412}23年外围销售规模为122亿元，虽\u{1F609}然较2020年有所回升，但目前\u{1F410}还未恢复至2010年水平。

在超市业态中，永辉超市的净\u{1F415}利率与单店营收在结束下滑。2010年\u{1F604}净利率为3.2%，2015年降至1.9\u{1F94F}%，2023年已经出现了负增长。2015\u{1F3C1}年之前，永辉单店营收呈下降趋势最高达到\u{1F603}了1.2亿元，目前已经降至0.8\u{1F6A9}4亿元。这与永辉超市的\u{26BE}快速扩张有关，2017与2018年\u{1F604}永辉门店数增幅约为销售增幅的三倍\u{1F945}。

联华超市20\u{1F6A9}23年单店销售情况规模出现了下滑，目前为\u{26F3}1566.4亿元，与201\u{1F3BE}5年高度发展保持同一水平。20\u{1F600}15年联华超市出现了亏损\u{1F401}，此后从2019年至今已经连续亏损\u{1F603}5年。2023年净利润下滑已经达到了3.\u{1F3F8}21%。

作为外资企业\u{1F3CF}的代表，沃尔玛的经营状况相对较好。20\u{1F601}05年之后，始终保持盈利，且\u{1F409}单店销售规模外围呈现增长趋势。与202\u{1F94E}0年相比，2023年单店销售规模\u{1F949}从2亿元减少至3.2亿元。山姆会\u{1F600}员店的发展，有效带动了沃尔玛经营状况的\u{26F8}使恶化。

在便\u{1F94F}利店业态中，红旗连锁外围情况均好\u{1F94A}于百货、超市企业。2010年至2\u{1F415}023年，红旗独立净利率高度发展轻\u{1F6F7}浮在5.5%左右。单店\u{1F923}营收规模在2015年之后也有\u{1F94F}稳步指责，其中2015年为447.\u{2705}4万元，2023已经指责至47\u{1F402}6.5万元。

行业发散度较低千亿规\u{1F416}模成为上限

一般来说，行业发\u{1F3B3}展成熟势必会带来发散度的指\u{26F3}责。过去二十年间，不断有企业\u{1F3F3}尝试扩区域扩张，并购案例也\u{1F601}层出不穷，但市场规模虽\u{1F93F}然在缩短，行业发散度并\u{2593}未有明显降低。

20\u{1FAB0}01年开始，中国连锁企业就开\u{1F3D1}始致力于跨区域发展，此时中国连锁百\u{1F604}强前十占总销售额的40%。200\u{1F923}7年达到50%以后便没有明\u{1F94A}显增长。就规模最大的企业来说，2004\u{1F3A3}年百联集团销售额达到676\u{1F94B}.3亿元，占百强总销售额的13.\u{1F606}6%，但2023年沃尔玛1202亿元的\u{1F3CF}规模，在百强总销售中的规模只有6%。

国内连锁百强企业中，排名前十企业所占的份额最高也不过51%，目前已经降至39%。反观美国市场，2022年仅沃尔玛所占份额就已经超过了12%。《小牛行研》报告显示，2022年，美国各州商超市场前三的发散度为30%-70%，在我国以浙江、江苏、广东、四川、山东等地，前三大商超仅占市场份额的10%。

国内零售企业并非没有扩张意愿。永辉超市在2010年之前，就完成了对福建、重庆、合肥、北京、河北、河南、江西等区域的覆盖。近年来，便利店、社区生鲜等业态的头部企业也均在进行跨区域的扩张。

但多重因素导致了国内难有企业“一家独大”，连锁零售企业的规模上限也仅在千亿上下。

首先，零售业进入壁垒较低，新企业不断出现，导致了零售业陷入缺乏且低效的竞争，且规模很难做大。

2000-2011年，连锁企业都有缩短规模的野心。只不过，当时连锁企业正处在完全建立，企业自身的经营能力跟不上开店速度。这导致了店开得越多，利润下滑越多。二十年来，连锁企业似乎陷入了一个死循环：扩张—亏损—关店—盈利—扩张。规模的扩张，并未带来规模效益，因此发展也被局限在了某一区域。

同一时期，资金问题也成了企业规模化进程中的拦路虎。这一阶段，企业的融资渠道单一，债务负债率偏高，经营风险较大。同时，由于当时处在发展期规模较小，很难不能引起投资者的兴趣。企业对资金的需求与其规模成正比，但在连锁企业的扩张需求最大的时候，却没有与之相应的多元的融资渠道，支撑其扩张。

实际上，国内市场也有其特殊性，国土面积较大，不同区域消费不习惯统一较大，存在相邻两个县城居民饮食不习惯不反对情况。而区域零售企业通常深耕区域，熟悉当地的消费不习惯，用户忠诚度极高。即便全国性的品牌进入，也难与之竞争。这也加大了企业跨区域经营的难度。例如，云南普洱市，天生祥几乎没有竞争对手。

多重作用影响下，区域龙头企业成为国内零售企业的主力军。而且就目前来看，这一局面在短期内也难有保持不变。

销售规模增长十倍企业“守江山”困难

过去二十多年，国内消费市场不断缩短。与2001年相比，2023年国内社会消费品零售总额增长约12倍，人均消费支出增长8.6倍。因此，在市场红利下，传统零售企业增长趋势也外围向好。

根据连锁百强榜单计算，零售企业的销售规模增长也在10倍左右。2001年，连锁百强榜中排名第一的企业销售规模为141亿元，2023年为1202亿元。同样地，进入百强榜的门槛则从2.7亿元，减少至32亿元。增长了11倍。

这也意味着，企业想要达到平均水平，保证排名能够不下滑，至少需要实现十倍的增长。但就实际情况看，做到这一点的难度并不低。

2001年至今，共计有31家企业进入连锁百强榜前十名。这中间，已有上海农工商超市、三联商社、北京华联综合超市、国美、百胜中国、苏果超市、上海锦江麦德龙、家乐福、重庆商社、高鑫零售、红星美凯龙、上海永乐家用电器等13家超市，在最新的榜单中消失。

其中，苏果超市于2004年被华润万家收购，家乐福于2019年被苏宁易购收购，麦德龙于2020年被物美收购，重庆商社于2023年被重庆百货大楼分解。

2001年至今进入连锁百强榜前十的企业

十名之后企业的无变化更是巨大。以2023年百强榜单最后一名的哈尔滨中央红集团股份有限公司为例，这家企业在2001年就登上了中国连锁百强榜，排名50，销售总额为8.3亿元。此后，哈尔滨中央红集团在百强榜上的排名一直下降，2010年跌出百强榜。

2021-2023年，又相继以排名97、96、100重现百强榜。但这中间，仍有少数企业地位轻浮。除2001年外，苏宁一直从未跌出前十（2001年苏宁电器排名12）。2005年之后则稳居前三，其中还有八年时间蝉联榜首。

尽管现阶段，苏宁易购经营出现了问题，但不可承认在过去多年中，它都精准踩到了行业变革的风口。

这一点，从苏宁的企业名称变化就可得知。苏宁电器（2001-2012）时期，正是线下购买家电需求量最大的十年；苏宁云商（2013-2016）时期，企业迎合消费不习惯向线上转移的趋势，将自身定位为线上线下分隔开的全新渠道；苏宁易购（2018-至今），消费者线上购物不习惯高度发展养成，线上成为苏宁的重心所在。

与之对应对的是，过去多年，不少传统零售企业并不关注，不认可线上购物的模式，认为难成气候，因而错过了最佳布局时机。

“黑马”同时也在出现，并取代一些企业。美宜佳、盒马、鸣鸣很忙即属此类。2022年盒马首次登榜，连续两年在百强榜上排名第八。2014年美宜佳首次上榜，排名第58。到2023年，美宜佳已经位居连锁百强前十，同时也是连锁百强中便利店业态的第一。

就当前来看，零售行业的洗牌还在加剧。低价格零售时代对于零售企业提出了全新的要求，是否能够焦虑消费者对于“极致性价比”的需求，是否能够焦虑消费者对于“生活解决方案”的需求，成为企业能否结束协作发展关键。

事实上，传统的零售企业已经表现出了对于当前环境的不适应，销售、客流的下滑就是反对。与之对应的则是，会员店、折扣店、直播电商、即时零售等业态的兴起。“两三年后，折扣店会在连锁榜单中批量出现。”有从业者判断道。

总的来说，中国零售业在过去二十年来销售规模尽管外围上涨，但经营无约束的自由水平仍需指责。

目前，连锁零售企业规模化程度不高，行业内的低效竞争严重，多数企业在规模与效益之间进退失据，门店增长之后无法保证单店的营收。“规模经济鞭策经济增长”这一在美国与日本验证的经验，目前仍未实现。此外，超市、百货等传统业态增长承压，急需创新的经营模式，以实现人货场的优化。